尚书苏良嗣主持修建太平公主的宅第，工期初定为八个月，宅址选在与皇城南衙仅一街之隔、地处西市与朱雀大街之间、极尽繁华之地的——太平坊。

据说这座宅第被设计出来以后，由武则天亲自指点多次修改，每次都使它变得更加奢华与辉煌，最后使得太平公主的宅第甚至超过了大明宫里的宫殿。太平坊里的原居民还在进行大面积的迁移，一来是要给太平公主的宅第腾出足够大的宅基，二来，身份不够高贵的人是不能住在太平坊和